En la tercera entrega de nuestra serie sobre regulaci\u00f3n Fintech en el Paraguay, nos adentramos en la reacci\u00f3n de los organismos estatales paraguayos a los desaf\u00edos originados por la aparici\u00f3n de los activos financieros tecnol\u00f3gicos por excelencia: las criptomonedas y los cripto activos. Asimismo, repasamos los intentos de regulaci\u00f3n de estos activos y el estado actual de la puja por contar con un marco normativo que vele por la seguridad de los involucrados en dichos negocios y\/u operaciones.<\/p>\n\n\n\n
En Paraguay, el mercado de cripto activos y\/o criptomonedas se encuentra a\u00fan en una fase incipiente. En a\u00f1os anteriores hubo intentos por dar un mayor formalismo, a trav\u00e9s de la presentaci\u00f3n de un proyecto de ley buscando regular este mercado.<\/p>\n\n\n\n
Sin embargo, aunque la actividad relacionada con los cripto activos y\/o criptomonedas a\u00fan no se encuentra completamente regulada, existen ciertos aspectos que ya han sido objeto de regulaci\u00f3n por parte de la Secretar\u00eda de Prevenci\u00f3n de Lavado de Dinero o Bienes (la \u201cSEPRELAD\u201d), siguiendo recomendaciones del Grupo de Acci\u00f3n Financiera (\u201cGAFI\u201d). Asimismo, el Banco Central del Paraguay (el \u201cBCP\u201d) ha comunicado p\u00fablicamente su posici\u00f3n respecto a las criptomonedas.<\/p>\n\n\n\n
El 31 de mayo del 2019, el BCP emiti\u00f3 un comunicado a los inversionistas y al p\u00fablico en general, advirtiendo sobre el uso de criptomonedas, advirtiendo que las mismas, al no ser emitidas por un Banco Central, no tienen curso legal ni fuerza cancelatoria alguna.<\/p>\n\n\n\n
En este comunicado, adem\u00e1s, el BCP pronunci\u00f3 que \u201c[\u2026] su valor est\u00e1 basado principalmente en la confianza que las personas dan a la misma, quienes deciden usar y aceptar dichas monedas bajo su propio riesgo, y su precio fluct\u00faa de acuerdo a la oferta y la demanda, normalmente con mucha variabilidad. El precio futuro de estas criptomonedas puede tanto subir como tender a cero.\u201d<\/p>\n\n\n\n
El comunicado prosigui\u00f3 recordando que la Ley Org\u00e1nica del Banco Central del Paraguay, en sus art\u00edculos 38 y 39, establece al guaran\u00ed como la unidad monetaria de la Rep\u00fablica del Paraguay y que esta ley designa al Banco Central del Paraguay como \u00fanico emisor de los billetes y monedas en circulaci\u00f3n y establece el curso legal y la fuerza cancelatoria ilimitada del guaran\u00ed. En consecuencia, afirm\u00f3 el BCP, \u201cel bitcoin y otras criptomonedas similares no son consideradas como billetes o monedas, no tienen fuerza cancelatoria obligatoria en el Paraguay y, por consiguiente, no gozan de la garant\u00eda del Estado.\u201d<\/p>\n\n\n\n
El BCP advirti\u00f3, tambi\u00e9n, que las personas que compren o inviertan en estas monedas \u201casumen importantes riesgos, como la posible p\u00e9rdida total del valor de su inversi\u00f3n (por la alta volatilidad en su precio, por las posibilidades de fraude o hackeo, y por las dificultades para vender o intercambiar con ellas)\u201d y afirm\u00f3 que \u201c[\u2026] las criptomonedas suelen tambi\u00e9n ser utilizadas como instrumentos de pagos en operaciones il\u00edcitas.\u201d<\/p>\n\n\n\n
Finalmente, el BCP indic\u00f3 en este comunicado que continuar\u00e1 estudiando las operaciones con criptomonedas, tanto a nivel regional como global, y su eventual incidencia en el sistema financiero, \u201catendiendo las recomendaciones de las mejores pr\u00e1cticas seg\u00fan los organismos internacionales especializados.\u201d<\/p>\n\n\n\n
Transcurrido algo m\u00e1s de un a\u00f1o de la emisi\u00f3n del comunicado, el BCP emiti\u00f3 un nuevo comunicado sobre monedas virtuales o criptomonedas, simplemente reafirm\u00e1ndose en lo comunicado en el a\u00f1o anterior.<\/p>\n\n\n\n
Al ser consultado por la prensa local en ocasiones posteriores, el BCP simplemente se limit\u00f3 a anunciar que \u201cha sentado una posici\u00f3n institucional en su oportunidad.\u201d<\/p>\n\n\n\n
La SEPRELAD, en cambio, ha emitido regulaciones espec\u00edficas relacionadas a actividades con cripto activos o activos virtuales.<\/p>\n\n\n\n
Al respecto, siguiendo las recomendaciones emitidas por el GAFI sobre \u201cnuevas tecnolog\u00edas\u201d, la SEPRELAD emiti\u00f3 la Resoluci\u00f3n N\u00b0 8\/20. Esta resoluci\u00f3n design\u00f3 como Sujetos Obligados a las personas f\u00edsicas o jur\u00eddicas que realicen actividades de miner\u00eda o su equivalente, intercambio, transferencia, almacenamiento o administraci\u00f3n de activos virtuales, o participen y provean servicios financieros relacionados con \u00e9stos.<\/p>\n\n\n\n
Los Sujetos Obligados ante la SEPRELAD son las personas f\u00edsicas o jur\u00eddicas que se dedican a rubros que se consideran susceptibles a ser utilizados como veh\u00edculo para el lavado de activos o financiamiento del terrorismo. Es as\u00ed como los Sujetos Obligados tienen ciertas obligaciones que cumplir ante la SEPRELAD, como el registro ante esta instituci\u00f3n, el reporte de operaciones, llevar a cabo debidas diligencias a clientes y proveedores y contar con estructuras destinadas a mitigar los riesgos de lavado y financiamiento mencionados.<\/p>\n\n\n\n
Posteriormente, la SEPRELAD emiti\u00f3 la Resoluci\u00f3n N\u00b0 9\/20, a trav\u00e9s de la cual resolvi\u00f3 que los Sujetos Obligados que cuenten con clientes designados como \u201cProveedores de Servicios de Activos Virtuales\u201d deben realizar un an\u00e1lisis del perfil de los mismos, incluyendo una debida diligencia espec\u00edfica, de manera a gestionar la exposici\u00f3n al lavado de activos y financiamiento del terrorismo, y mitigar los riesgos asociados a los mismos.<\/p>\n\n\n\n
Este an\u00e1lisis y debida diligencia se constituyen as\u00ed en procedimientos necesarios para efectuar operaciones, ya sea se trate de iniciar o de dar continuidad a una relaci\u00f3n comercial con Proveedores de Servicios de Activos Virtuales.<\/p>\n\n\n\n
Finalmente, la SEPRELAD emiti\u00f3 la Resoluci\u00f3n N\u00b0 314\/21, que dispone el Reglamento de Prevenci\u00f3n de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo para aquellas personas f\u00edsicas o jur\u00eddicas constituidas o domiciliadas en el pa\u00eds que realicen actividades asociadas a los activos virtuales.<\/p>\n\n\n\n
Este reglamento es de aplicaci\u00f3n obligatoria para las personas f\u00edsicas y jur\u00eddicas que realicen actividades asociadas a los activos virtuales, es decir, aquellas mencionadas en la Resoluci\u00f3n N\u00b0 8\/20. El mismo establece que los Sujetos Obligados deben implementar un sistema integral de Prevenci\u00f3n de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo, cuyo alcance abarque a toda la entidad.<\/p>\n\n\n\n
Conforme a lo establecido, los Sujetos Obligados deben realizar una autoevaluaci\u00f3n de los riegos de lavado de activos y financiamiento del terrorismo a los que se encuentren expuestos al menos cada dos a\u00f1os y revisar la metodolog\u00eda asociada a los mismos como m\u00ednimo cada cuatro a\u00f1os. Esta autoevaluaci\u00f3n debe estar a disposici\u00f3n de la SEPRELAD.<\/p>\n\n\n\n
Asimismo, los Sujetos Obligados deben contar con una estructura de Cumplimiento, liderada por un Oficial de Cumplimiento, designado por el Directorio o equivalente de la sociedad, o por el propietario, en caso de que se trate de una empresa unipersonal. Esta designaci\u00f3n debe ser comunicada a la SEPRELAD en el periodo establecido.<\/p>\n\n\n\n
El Oficial de Cumplimiento reporta directamente a la m\u00e1xima autoridad de la sociedad o empresa unipersonal y es el encargado de llevar a cabo las pol\u00edticas de prevenci\u00f3n de lavado de activos y financiamiento del terrorismo del emprendimiento, as\u00ed como de reportar las operaciones sospechosas a la SEPRELAD.<\/p>\n\n\n\n
Finalmente, el Sujeto Obligado deber\u00e1 contar con un Manual de Prevenci\u00f3n de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo y un C\u00f3digo de \u00c9tica y Conducta.<\/p>\n\n\n\n
En diciembre del 2022 fue finalmente archivado por la C\u00e1mara de Diputados el Proyecto de Ley que se hab\u00eda presentado en el a\u00f1o 2021, con el objetivo de regular las actividades de miner\u00eda, comercializaci\u00f3n, intermediaci\u00f3n, intercambio, transferencia, custodia y administraci\u00f3n de cripto activos.<\/p>\n\n\n\n
Este proyecto hab\u00eda sido presentado y aprobado por la C\u00e1mara de Senadores en diciembre de 2021. El proyecto luego fue modificado por la C\u00e1mara de Diputados y, en agosto del 2022, el proyecto modificado fue sancionado por la C\u00e1mara de Senadores.<\/p>\n\n\n\n
Sin embargo, a trav\u00e9s del Decreto N\u00b0 7.692\/22 de diciembre del 2022 el Poder Ejecutivo vet\u00f3 totalmente el proyecto de ley. Este veto fue rechazado por la C\u00e1mara de Senadores, pero en la C\u00e1mara de Diputados no existi\u00f3 el n\u00famero requerido de votos para secundar el rechazo, por lo que el proyecto de ley fue finalmente archivado.<\/p>\n\n\n\n
El rechazo del Poder Ejecutivo se bas\u00f3 en una recomendaci\u00f3n de la Administraci\u00f3n Nacional de Electricidad (\u201cANDE\u201d). En este sentido, el proyecto de ley pretend\u00eda la aplicaci\u00f3n de una tarifa preferencial al consumo de energ\u00eda el\u00e9ctrica requerido para las actividades de miner\u00eda, basada en la tarifa para actividades industriales.<\/p>\n\n\n\n
Al respecto, la ANDE afirm\u00f3, a trav\u00e9s de la Nota N\u00b0 P.3179\/2022, que \u201cla actividad de miner\u00eda de criptoactivos [\u2026] se caracteriza por un alto consumo de energ\u00eda el\u00e9ctrica, con uso intensivo de capital y escasa utilizaci\u00f3n de mano de obra, [por lo que] corresponde caracterizarlo como consumo electro intensivo y no como consumo industrial [\u2026].\u201d Y as\u00ed, afirm\u00f3 la ANDE, la tarifa aprobada por el Congreso no podr\u00eda cubrir los costos de provisi\u00f3n de energ\u00eda el\u00e9ctrica en los que esta instituci\u00f3n incurrir\u00eda.<\/p>\n\n\n\n
Por otro lado, la Subsecretar\u00eda de Estado de Econom\u00eda tambi\u00e9n recomend\u00f3 el veto por parte del Poder Ejecutivo, catalogando a la actividad como cortoplacista y responsable de perjuicios ambientales. Esta posici\u00f3n, as\u00ed como la ya mencionada posici\u00f3n del BCP, fueron mencionadas en la exposici\u00f3n de motivos del Decreto N\u00b0 7.692\/22 que vet\u00f3 la aprobaci\u00f3n del proyecto de ley.<\/p>\n\n\n\n
Argumentando la necesidad de regular esta actividad, de manera a subsanar la informalidad en la que actualmente se encuentra, la C\u00e1mara Paraguaya de Fintech ha avanzado en un nuevo proyecto de ley, cuya redacci\u00f3n actualmente se encuentra en proceso y que buscar\u00e1 consensuar con los diferentes actores gubernamentales.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
En la tercera entrega de nuestra serie sobre regulaci\u00f3n Fintech en el Paraguay, nos adentramos en la reacci\u00f3n de los organismos estatales paraguayos a los desaf\u00edos originados por la aparici\u00f3n de los activos financieros tecnol\u00f3gicos por excelencia: las criptomonedas y los cripto activos. Asimismo, repasamos los intentos de regulaci\u00f3n de estos activos y el estado […]<\/p>\n","protected":false},"author":6,"featured_media":4588,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"iawp_total_views":147,"footnotes":""},"categories":[1],"tags":[],"class_list":["post-4585","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-uncategorized"],"acf":[],"yoast_head":"\n